Leistungen

Mergers &
Acquisitions
Capital Markets
Advisory
Allgemeine
Finanzberatung
Restrukturierung
 
Debt
Advisory
Strategische
Beratung

Mergers & Acquisitions

Im Bereich Mergers & Acquisitions verfügen wir über umfassende Erfahrungen in den unterschiedlichsten Situationen, seien diese öffentlich oder privat, in breiten oder bilateralen Prozessen. Um für unsere Klienten optimale Resultate zu erzielen, handeln wir oft in einem auf die jeweiligen Bedürfnisse abgestimmten und maßgeschneiderten Aufgabenspektrum, mitunter auch im Verbund mit anderen Investment- oder Geschäftsbanken. Wir werden häufig darum gebeten, die essentielle zweite Meinung abzugeben und liefern eine taktvolle, diskrete Beratung – können aber auch in den Vordergrund treten, wenn dies gewünscht und angebracht ist. In anderen Fällen werden wir beauftragt, auktionsbasierte, internationale Sell-side Prozesse zu leiten oder in Buy-side Transaktionen zu agieren. Aufgrund der Flexibilität und Anpassungsfähigkeit von ACXIT Capital Partners sowie der Fähigkeiten des Teams und seiner Partner ist es uns möglich, unsere Kunden in höchstem Maße zielorientiert zu beraten und die Durchführung ganzheitlicher Prozesse in den folgenden Situationen zu übernehmen:

  • Unternehmensverkauf
  • Mergers & Acquisitions
  • (öffentliche) Übernahmeangebote
  • Squeeze-outs / De-listing
  • Privatisierung
  • Investorensuche/Einwerben neuer Gesellschafter
  • Bewertung und Fairness Opinions
  • Public to Private (P2P) Beratung
  • Verteidigungsberatung (defence)

Capital Markets Advisory

Unser Geschäftsmodell basiert auf unabhängiger Beratung, verwurzelt in langjährigen Geschäftsbeziehungen und gepaart mit profunden Capital Markets Kenntnissen. Wir bieten unabhängige Beratung für börsennotierte als auch private Unternehmen und Aktionäre in Bezug auf komplexe Finanzierungslösungen durch Eigen-, Fremdkapital oder Mischformen. Unsere Kunden erwarten eine Beratung, die ihnen dabei hilft, in einem oft intransparenten Markt erfolgreich zu agieren. Wir bieten ein Verständnis der Leistungsfähigkeit von Finanzinstituten, von Investorenverhalten, von neuen Entwicklungen an den Finanzmärkten, Pricing, Aufsichtsrecht, Dokumentation, Capital Market best practice, sowie der Abwicklung von Finanzierungen. Unsere Dienstleistungen umfassen die folgenden:

Beratung bei Eigenkapitalbeschaffung

Wir bieten unseren Kunden unabhängige Beratung bei den verschiedensten Arten von Transaktionen zur Eigenkapitalbeschaffung. Wir nutzen unsere Erfahrung, um unseren Klienten die besten Ergebnisse bei der Kapitalbeschaffung zu ermöglichen und bieten daher einen besser organisierten sowie kontrollierten Vertrieb, besseres Pricing, genauere Marktbeurteilung, als auch optimale Konditionen von Konsortialbanken. Die Erfahrung unserer Partner ermöglicht es uns, ein tiefergehendes Verständnis von Investorenverhalten, optimalen Deal-Strukturen, der Leistung der wichtigsten Marktteilnehmer sowie von Markttrends zu erlangen. Dadurch bieten wir unseren Kunden einzigartige Einblicke in die Ausführung aktuellster Kapitalangebote, die Erfolgsbilanzen von Konsortialbanken und Bookrunnern und statten Kunden mit der neusten Deal-Technologie aus.

Als unabhängiger Berater haben wir keine Interessenskonflikte, die durch Kreditvergabe sowie anderen Verknüpfungen durch Geschäftsbeziehungen mit Finanzmarktteilnehmern und dadurch entstehende wirtschaftliche Zwänge entstehen könnten.

Unser reines Beratungsgeschäftsmodell ermöglicht es uns, unseren Fokus allein auf die Erzielung bestmöglicher Resultate für unsere Kunden zu legen und ihnen dabei zu helfen, ihre Ausführungsrisiken bei der Emission von Eigenkapital zu minimieren. Wir unterstützen insbesondere bei Emissionsstrukturierungen, IPOs, Vorbereitung der Platzierungsbereitschaft, Verprobung im Markt bei Investoren, Auswahl der Konsortialbank(en), sowie dem Transaktionsausführungs-/Projektmanagement.

Beratung bei Fremdkapitalbeschaffung

Wir beraten Unternehmen und Private Equity Häuser bei der Ausgestaltung ihrer Finanzierungsstrategien und liefern kreative Lösungen aus einem großen Repertoire an Finanzierungsquellen. Unser unabhängiges Beratungsmodell ermöglicht es uns, mögliche Strukturen und Alternativen objektiv zu bewerten und die bestmögliche Lösung für unsere Kunden auszuwählen. Wir pflegen ständigen Kontakt zu Banken, Investoren, Aufsichtsbehörden und Börsenzulassungsstellen und haben somit detaillierte Kenntnisse aktueller Trends und Verfahren innerhalb von Fremd-, Eigenkapital und Eigenkapital-verbundenen Märkten.

Equity advisory and strategic capital markets positioning

Unser Unternehmen genießt das Vertrauen, Large- und Mid-Cap gelistete Firmen wiederholt in strategischen Investorenbeziehungen zu unterstützen, um eine optimale Positionierung auf den Kapitalmärkten zu realisieren. Dies umfasst Analysen von Aktionären, von Investorenstimmung, Beratung zur Kapitalstruktur, Roadshow Planung und Investor Targeting. Dabei werden auch andere Corporate Finance und Capital Markets Kompetenzen integriert, soweit zielführend.

Allgemeine Finanzberatung

In langfristigen Kundenbeziehungen sind unsere Senior Berater oft Sparringspartner bei der frühen Beurteilung von Unternehmens- und Investitionsentscheidungen. Wir bieten darüber hinaus eine unabhängige Beratung in verschiedenen, herausfordernden Situationen und stützen uns dabei auf gesundes Urteilsvermögen, Erfahrung und professionelles Know-how. Weiterhin offerieren wir frühe Hilfestellung bei der Identifizierung von versteckten Möglichkeiten zur Wertschaffung, handeln als ehrlicher Broker in Vermittlerrollen, verfassen Fairness Opinions und andere Entscheidungsvorlagen und agieren als diskreter Geschäftspartner in Sondersituationen. Unsere Leistungen umfassen die folgenden – sind aber nicht nur auf diese beschränkt:

  • Strategische Beratung
  • Machbarkeitsstudien
  • Fairness Opinions
  • Treuhandregelungen/ Warehousing
  • Mediationsleistungen

Restrukturierung

ACXIT Recovery Management (weitere Informationen gibt es auch auf recovery.acxit.com) ist eine unabhängige – zu ACXIT Capital Partners gehörende – Beratungsgesellschaft für Distressed Mergers & Acquisitions, Debt Advisory sowie sanierungsrelevante finanzwirtschaftliche und damit verbundene strategische Fragestellungen. Für mittelständische Unternehmen und Insolvenzverwalter entwickelt und strukturiert ACXIT Recovery Management maßgeschneiderte Lösungen und Transaktionen. Die Partner von ACXIT Recovery haben in den letzten acht Jahren insgesamt über 80 Transaktionen in Restrukturierungs- und Insolvenzsituationen erfolgreich verantwortet. Mit einer Kombination aus finanz- und betriebswirtschaftlichem sowie juristischem und operativem Know-how stehen wir für kurzfristig umsetzbare Lösungen und nachhaltigen Erfolg.

Das Leistungsangebot von ACXIT Recovery Management ist auf folgende Gebiete fokussiert:

  • Distressed Mergers & Acquisitions
  • Sanierungs-/Insolvenzstrategie
  • Debt Advisory/Financial Restructuring

ACXIT Recovery Management richtet ihre Leistungen streng am Nutzen ihrer Mandanten aus.

Distressed Mergers & Acquisitions

ACXIT Recovery ist innerhalb der ACXIT Gruppe auf die Beratung beim Kauf und Verkauf von Unternehmen in Krisensituationen („Distressed M&A“) spezialisiert. Wir beraten Unternehmen, Insolvenzverwalter sowie Investoren und erarbeiten gemeinsam mit unseren Kunden individuelle Lösungsmöglichkeiten. Dabei bietet ACXIT Recovery einen integrierten und ganzheitlichen Projektansatz von den Transaktionsrationalen und der -strategie bis hin zum Vertragsabschluss. Unternehmenstransaktionen in diesem Umfeld unterscheiden sich erheblich von der Veräußerung und dem Erwerb gesunder Unternehmen. Die Anforderungen in Bezug auf Geschwindigkeit, Ergebnisorientierung und die Beherrschung von komplexem Projektmanagement sind ungleich höher.

In der Krise und vor Eintritt der Insolvenz ist häufig ein Notverkauf („Fire-Sale“) des Unternehmens oder Teilen davon geeignet, um weiteren Schaden abzuwenden oder um Liquidität zu generieren. In diesem Stadium treten regelmäßig Interessenkonflikte zwischen Gesellschaftern, Fremdkapitalgebern, Management und weiteren beteiligten Stakeholdern auf. ACXIT Recovery kennt oder erörtert die unterschiedlichen Interessen der Beteiligten und bezieht sie mit ein, um bei der Verkaufsstrategie einen Konsens zwischen den einzelnen Stakeholdern erzielen zu können. Im Verlauf des zeitlich stark begrenzten Verkaufsprozesses steuert ACXIT Recovery die Erwartungshaltungen der beteiligten Parteien sorgfältig und faktenorientiert.

In der Insolvenz begleiten wir Transaktionen sowohl als klassische übertragende Sanierung im Wege des Asset Deal als auch im Rahmen eines Insolvenzplanverfahrens im Wege des Share Deal. Das Insolvenzplanverfahren hat insbesondere seit der Einführung das ESUG an Bedeutung gewonnen. Um den Erfolg dieses Sanierungsinstrumentes zu gewährleisten, ist eine ausreichende Finanzierung des Insolvenzplanes und des weiteren Geschäftsbetriebes unter Einbindung zusätzlicher Investoren ein wichtiger Erfolgsfaktor. Dabei ist es sinnvoll, einen ergebnisoffenen Transaktionsprozess zu gestalten und neben dem Share Deal auch den Asset Deal als Alternativ-Szenario vorzubereiten (sog. Dual Track).

Wir arbeiten in den jeweiligen Mandaten entweder exklusiv für den Verkäufer (Sell-Side) oder den Käufer (Buy-Side) und sind unabhängig von Finanzinstituten. Unsere Vergütung ist erfolgsorientiert und kongruent zu den Interessen unseres Mandanten ausgestaltet.

Sanierungs- und Insolvenzstrategie

In einer Restrukturierungs- und Insolvenzsituation ist die frühzeitige Wahl der richtigen Strategie und Vorgehensweise erfolgskritisch. Unsere langjährige Erfahrung im Distressed M&A aber auch in der Restrukturierungs- und rechtlichen Insolvenzberatung befähigt uns, Unternehmen, Gesellschaftern, Gläubigern und Banken bei den richtigen Weichenstellungen zu helfen. In der Praxis haben sich nach Einführung des ESUG die verschiedenen Verfahrensmöglichkeiten als Sanierungsinstrument etabliert. So kommt den Fragestellungen nach dem geeigneten Verfahren, dem passenden Team, also der Auswahl des Restrukturierungsberaters bzw. des Eigen-, Sach- oder Insolvenzverwalters und dem geeigneten Insolvenzgericht eine entscheidende Bedeutung zu.

Wir verfügen durch die Partner der ACXIT Gruppe und unsere Industrie-Experten sowie die langjährige, vertrauensvolle Zusammenarbeit mit vielen renommierten Verwaltern und Beratern über einen hervorragenden Zugang zu allen wesentlichen Beteiligten. Unsere Empfehlungen stützen sich einzelfallbasiert ausschließlich auf sachliche und objektive Gründe und erfolgen unabhängig und nur im Mandanteninteresse.

Debt Advisory/Financial Restructuring

Die Restrukturierung der Passivseite ist meist Grundlage einer nachhaltigen Sanierung. Wir beraten Unternehmen, Gesellschafter, Gläubiger und Banken bei der richtigen Struktur und nehmen Ihre Interessen in den anstehenden Verhandlungen war. Darüber hinaus begleiten wir die Einwerbung von Fremd- und Eigenkapital, verhandeln Covenants, Haircuts und Debt to Equity Swaps.

Debt Advisory

ACXIT Capital Partners bietet im Rahmen seiner dedizierten Debt-Advisory-Services kreative Fremdkapitallösungen aus einer großen Bandbreite von Finanzierungsquellen für Unternehmen, Private Equity Investoren, Asset Manager, Family Offices, Institutionelle Kunden und vermögende Privatpersonen für unternehmens- und immobilienbezogene Finanzierungen.

Wir prüfen mögliche Strukturen und Alternativen, inkl. Senior Debt, Junior Debt und Mezzanine-Kapital, unabhängig und objektiv im Hinblick auf den Kundennutzen. Durch den kontinuierlichen Austausch mit unserem breiten Netzwerk aus Banken, Versicherungen, Mezzanine Anbietern, Fremdkapitalfonds und Investoren sind wir über die aktuellen Trends, Konditionen und Best-Practices am Fremd- und Eigenkapitalmarkt informiert.

Insbesondere in der immobilienbezogenen Finanzierungsberatung sind wir einer der Marktführer mit einem umfangreichen Track-Record in der Beschaffung von Akquisitionsfinanzierungen, Projektfinanzierungen, Refinanzierungen und der Umstrukturierung von Fremdkapital.

Darüber hinaus bieten wir Post-Closing Services wie Financial Asset Management und die Übernahme der Berichterstattung zur Entwicklung des Fremdkapitals, um so unseren Kunden den vollen Fokus auf das operative Geschäft zu ermöglichen.

Unsere Debt Advisory Services umfassen:

  • Indentifizierung von geeigneten Kapitalgebern
  • Vorbereitung der Dokumentation, Erstellung des Informationspaketes
  • Koordination und Kommunikation mit den Kapitalgebern während des Underwriting-Prozesses
  • Verhandlung der Kreditverträge
  • Koordination des Prozesses der aufschiebenden Bedingungen , sowie des Auszahlungsprozesses
  • Post-Closing Services

Strategische Beratung

In langfristigen Kundenbeziehungen sind unsere Senior Berater oft Sparringspartner bei der frühen Beurteilung von Unternehmens- und Investitionsentscheidungen. Wir bieten darüber hinaus eine unabhängige Beratung in verschiedenen, herausfordernden Situationen und stützen uns dabei auf gesundes Urteilsvermögen, Erfahrung und professionelles Know-how.

Weiterhin offerieren wir frühe Hilfestellung bei der Identifizierung von versteckten Möglichkeiten zur Wertschaffung, handeln als ehrlicher Broker in Vermittlerrollen, verfassen Fairness Opinions und andere Entscheidungsvorlagen und agieren als diskreter Geschäftspartner in Sondersituationen. Unsere Leistungen umfassen die folgenden – sind aber nicht nur auf diese beschränkt:

  • Strategische Beratung
  • Machbarkeitsstudien
  • Fairness Opinions
  • Treuhandregelungen/ Warehousing
  • Mediationsleistungen